多晶硅現(xiàn)貨價格已經(jīng)跌破行業(yè)平均生產(chǎn)成本，由此將加快多晶硅行業(yè)整合，能耗高、成本高、規(guī)模小的多晶硅企業(yè)將面臨淘汰，行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀有望得到逐步改善，而多晶硅準入企業(yè)有望成為行業(yè)整合的主體，在未來5年可以在政策的扶持下加速擴張生產(chǎn)規(guī)模，從而在國內(nèi)光伏市場即將大規(guī)模啟動時獲得更大收益。

  中投顧問高級研究員李勝茂透過媒體表示，目前市場上多晶硅的現(xiàn)貨價格已經(jīng)跌破行業(yè)平均生產(chǎn)成本。
  就在12月2日，樂山電力和天威保變同時公告，由于近期多晶硅行業(yè)市場低迷、價格暴跌，雙方合資公司樂山樂電天威硅業(yè)科技有限責任公司多晶硅生產(chǎn)成本倒掛，項目借款歸還壓力加大，因此樂電天威硅業(yè)公司決定將其3,000噸/年多晶硅生產(chǎn)線于11月起停產(chǎn)實施技改。而此前，川投能源亦發(fā)布公告稱，其參股38.9%的新光硅業(yè)已于近日按計劃停車技改，計劃停車技改時間為半年。
  今年以來歐債危機的再度惡化，使德國、意大利等歐洲國家陸續(xù)下調(diào)對光伏產(chǎn)業(yè)的補貼，而政策緊縮使得電站開發(fā)融資變難，同時歐元貶值使下游企業(yè)蒙受匯兌損失，這些明顯壓縮了歐洲光伏市場的需求，導致2011年歐洲區(qū)域僅占據(jù)全球市場58%的份額，遠低于去年同期的78%。雖然中國、美國這樣的新興光伏市場需求出現(xiàn)較快增長，但只能彌補歐洲市場下滑帶來的影響，令整個光伏應用市場維持基本的增長。
  同時，由于國內(nèi)光伏產(chǎn)能主要依靠國際市場消化，但國際市場出現(xiàn)萎縮，光伏企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，但國內(nèi)產(chǎn)能的增量遠超國內(nèi)市場的增量，因而造成產(chǎn)能過剩，直接導致了光伏組件及原材料價格的大幅下跌。據(jù)了解，多晶硅價格自今年年初的每噸70萬元左右一直跌到目前的每噸20萬元，從10月份開始，成本倒掛現(xiàn)象已經(jīng)出現(xiàn)，就拿四川省來說，多晶硅的平均生產(chǎn)成本約在30萬元/噸，每生產(chǎn)一噸要虧近10萬元。而國家發(fā)改委從12月1日起提高電價，對于高耗能的多晶硅生產(chǎn)企業(yè)無疑又是雪上加霜，據(jù)悉，此次電價上調(diào)將提高多晶硅噸生產(chǎn)成本達到7,000元左右。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預計，到11月底，國內(nèi)九成多晶硅企業(yè)將陷入停產(chǎn)關閉狀態(tài)。
  在國內(nèi)多晶硅行業(yè)整體陷入低迷的背景下，推進行業(yè)整合已成為管理層考慮的重點。日前，有媒體報道，工信部近年來推進多晶硅行業(yè)準入取得實質(zhì)性進展，首批多晶硅準入企業(yè)名單將公布，而樂電天威、新光硅業(yè)等4家企業(yè)已達到國家準入標準。據(jù)了解，此次入圍的企業(yè)均符合《準入條件》要求的“太陽能級多晶硅項目每期規(guī)模大于3,000噸/年，太陽能級多晶硅還原電耗小于80千瓦時/千克”等標準要求。
  而此前工信部也組織發(fā)改委、財政部等部委赴四川、河南等地與多晶硅行業(yè)企業(yè)座談，了解行業(yè)企業(yè)目前生產(chǎn)經(jīng)營狀況。根據(jù)目前調(diào)研情況，工信部已初步形成穩(wěn)定國內(nèi)多晶硅行業(yè)發(fā)展的基本思路，即推動多晶硅行業(yè)整合，鼓勵大企業(yè)兼并重組中小企業(yè)。
  可以預見，隨著多晶硅行業(yè)整合的實質(zhì)性推進，能耗高、成本高、規(guī)模小的多晶硅企業(yè)將面臨淘汰，行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀有望得到逐步改善，而多晶硅準入企業(yè)有望成為行業(yè)整合的主體，在未來5年可以在政策的扶持下加速擴張生產(chǎn)規(guī)模，從而在國內(nèi)光伏市場即將大規(guī)模啟動時獲得更大收益。
  目前A股市場涉及多晶硅項目且規(guī)模較大的上市公司有樂山電力、天威保變、南玻A等。
  此外，可再生能源發(fā)展"十二五"規(guī)劃提出的到2015年末國內(nèi)太陽能發(fā)電裝機目標，已確定由此前披露的1,000萬千瓦上調(diào)至1,500萬千瓦。其中，大型地面光伏發(fā)電1,000萬千瓦，屋頂及離網(wǎng)發(fā)電400萬千瓦，光熱發(fā)電100萬千瓦。而此前備受業(yè)界關注的可再生能源電價附加目前已形成方案，將視國內(nèi)CPI變化情況擇機推出。根據(jù)該方案，新的可再生能源發(fā)電電價附加有望上調(diào)至8厘/度，在目前4厘/度的基礎上增加一倍。
  一系列政策動向都預示著國內(nèi)光伏市場即將大規(guī)模啟動，這對于目前因國外市場需求不佳而陷入困境的國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈是極大的提振。而光伏全行業(yè)領域的整合，也預示著“十二五”期間國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)格局將出現(xiàn)顯著變化，龍頭企業(yè)特別是國字號企業(yè)提前擺脫行業(yè)低迷，進而做大做強，將成為明顯趨勢。
  另外，政府還將鼓勵光伏企業(yè)與電力企業(yè)加強合作，也被進一步認為是多晶硅之外，光伏產(chǎn)業(yè)向下游整合的政策信號。
  目前，國內(nèi)電力企業(yè)主要從事下游光伏電站的開發(fā)運營，在此前國內(nèi)啟動的兩輪光伏發(fā)電特許權招標中，以五大發(fā)電集團為代表的“中”字頭企業(yè)成為主要中標者，囊括了前兩輪共計300兆瓦電站項目。上游的諸如無錫尚德、賽維LDK及英利綠色能源等組件生產(chǎn)巨頭，均成為這些電站項目建設的主要供貨商。
  一直以來，國內(nèi)光伏設備制造市場格局以民企為主，但預計這一現(xiàn)象在不久的將來或逐漸改變。在目前光伏行業(yè)極度不景氣以及國內(nèi)市場因上網(wǎng)電價政策落實開啟在即之時，整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展很有可能沿襲風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑，即國有企業(yè)從下游電站運營開始，逐漸滲透到制造業(yè)領域，成為光伏制造業(yè)的主力。
  并且近兩年來，國內(nèi)光伏電站招標及“金太陽”示范工程推進過程中，均曝出因組件質(zhì)量不合格或延期交貨而導致的工程項目開工率不足等現(xiàn)象，這在一定程度上也促使下游電站開發(fā)商開始積極謀劃向上游組件制造領域擴張，以發(fā)揮全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢控制成本，并確保電站發(fā)電效率。這或許也將成為未來一段時間光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主旋律之一。