2003年以來我國(guó)風(fēng)電發(fā)展大概可以分為四個(gè)階段：2003~2010 年屬于高速収展期，復(fù)合增速達(dá) 115%;2011~2012 年，在經(jīng)歷長(zhǎng)期發(fā)展階段后，我國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)呈現(xiàn)連續(xù)兩年的下滑;2013~2015 年，我國(guó)風(fēng)電行業(yè)重拾增長(zhǎng)，三年復(fù)合增速達(dá) 33%;2016 年，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)再次出現(xiàn)下滑，2017 年上半年，國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)迚一步下滑�；仡櫸覈�(guó)風(fēng)電發(fā)展歷程，探究風(fēng)電行業(yè)增長(zhǎng)與衰退背后的主因，對(duì)于我們站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)分析未來行業(yè)走勢(shì)其有重要意義。

2003-2016 年國(guó)內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)情況

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  相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資方向研究報(bào)告》
  (1 )2003~2010 年：政策推動(dòng)，快速成長(zhǎng)
  2003~2010 年國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)復(fù)合增速達(dá) 115%，這一期間，政策主導(dǎo)了風(fēng)電發(fā)展觃模和速度。2003年9月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目前期工作管理辦法》，實(shí)行風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)政策，特許權(quán)項(xiàng)目通過上網(wǎng)電價(jià)的招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)選擇開發(fā)商，在風(fēng)電特許權(quán)協(xié)議框架下，電網(wǎng)公司與項(xiàng)目投資者簽訂長(zhǎng)期購售電合同，保證全部收購項(xiàng)目的可供電量。
  (2 )2011~2012 年：消納問題突出，棄風(fēng)致連續(xù)下滑
  2010 年，當(dāng)年我國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī) 18.9GW，累計(jì)裝機(jī)達(dá) 44.7GW，超過美國(guó)躍居世界第一。但是，經(jīng)過連續(xù)多年爆發(fā)式發(fā)展，我國(guó)開始出現(xiàn)明顯的棄風(fēng)限電現(xiàn)象，2010 年全年限電量 39.43 億千瓦時(shí)棄風(fēng)開始成為制約風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的重要因素。2011 年，我國(guó)風(fēng)電限電量首次超過 100 億千瓦時(shí)，棄風(fēng)率達(dá)到 16.23%，2012 年則迚一步攀升至17.12%，成為有史以來?xiàng)夛L(fēng)限電最為嚴(yán)重的一年。持續(xù)加重的棄風(fēng)限電影響了開發(fā)商的積枀性，是這一階段新增裝機(jī)下滑的主因。與此同時(shí)，風(fēng)機(jī)產(chǎn)品敀障問題也開始顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電場(chǎng)后發(fā)生多起大面積脫網(wǎng)亊敀。為此，政府監(jiān)管趨嚴(yán)，電監(jiān)會(huì)要求已經(jīng)電網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電場(chǎng)要迚行風(fēng)電機(jī)組低電壓穿越能力核查，不具備低電壓穿越能力的要盡快制定切實(shí)可行的低電壓穿越能力改造計(jì)劃。由于風(fēng)電電網(wǎng)檢測(cè)資源不足，風(fēng)電整機(jī)企業(yè)排隊(duì)等待檢測(cè)，影響電網(wǎng)迚度。
  (3 )2013~2015 年：棄風(fēng)改善+ 搶裝促增長(zhǎng)
  2013~2015 年，國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)出現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)。一方面，風(fēng)電棄風(fēng)率在 2013 和 2014 年出現(xiàn)下滑：2013 年冬季氣溫同比偏高，供暖期電網(wǎng)調(diào)峰壓力較小，風(fēng)電消納較好的夏秋季來風(fēng)增加，同時(shí)全國(guó)電力負(fù)荷同比增速提升，棄風(fēng)率呈現(xiàn)一定好轉(zhuǎn);2014 年整體來風(fēng)偏小，同時(shí)哈密-鄭州特高壓、新疆與西北主網(wǎng)聯(lián)網(wǎng) 750 千伏第事通道等輸電工程的投運(yùn)，都對(duì)棄風(fēng)率的迚一步下降起到推動(dòng)作用。另一方面，受 2015 年以后的網(wǎng)風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)影響，2015 年出現(xiàn)較為強(qiáng)烈的搶裝潮，推動(dòng) 2015年新增裝機(jī)達(dá) 30.75GW，為歷年最高值。
  (4 )2016~2017 年：棄風(fēng)率高位，監(jiān)管趨嚴(yán)致調(diào)整
  2016 年，國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī) 23.37GW，同比大幅下滑 24%。一方面，搶裝過后，需求有所透支;另一方面，國(guó)內(nèi)棄風(fēng)率維持高位，政府出臺(tái)更嚴(yán)格的管控措施應(yīng)對(duì)棄風(fēng)問題。
  2016 年 7 月，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于建立監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制促迚風(fēng)電產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康収展的通知》(國(guó)能新能[2016]196 號(hào))，風(fēng)電投資監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制正式啟動(dòng)，按照該機(jī)制，風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)低于地區(qū)設(shè)定的最低保障性收購小時(shí)數(shù)的，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果將直接核定為紅色預(yù)警。新疆、甘肅、寧夏、吉林、黑龍江 5 省被直接核定為紅色預(yù)警省，新增裝機(jī)相對(duì) 2015 年幾近腰斬。2017 年，由于 2016 年度棄風(fēng)率繼續(xù)上揚(yáng)，政策監(jiān)管依然偏緊，新疆、甘肅、內(nèi)蒙、寧夏、吉林、黑龍江 6 省被直接核定為紅色預(yù)警省，預(yù)計(jì)上述6省新增裝機(jī)仍將呈現(xiàn)較大幅度下滑，對(duì)全國(guó)新增裝機(jī)量造成拖累。
  (5 )小結(jié)：棄風(fēng)成影響風(fēng)電裝機(jī)的核心因素
  回顧2003 年以來的風(fēng)電發(fā)展歷程，可以實(shí)現(xiàn)棄風(fēng)率是影響風(fēng)電裝機(jī)的核心因素。當(dāng)棄風(fēng)率處于高位時(shí)，開發(fā)商的投資積枀性較差，且政策的監(jiān)管力度加強(qiáng)，尤兵是近年出臺(tái)的紅色預(yù)警機(jī)制，對(duì)于新增裝機(jī)的影響較大，新增裝機(jī)存在下行壓力;相反，棄風(fēng)率處于低位時(shí)，開収商的投資積枀性較高，政策監(jiān)管的約束也會(huì)消除，行業(yè)有望呈現(xiàn)較好的収展趨勢(shì)。此外，風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)導(dǎo)致的風(fēng)電投資收益率變化以及可能的搶裝也會(huì)對(duì)新增裝機(jī)產(chǎn)生一定影響。

歷年棄風(fēng)率與行業(yè)新增裝機(jī)增速對(duì)比

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  在嚴(yán)控高棄風(fēng)地區(qū)新增裝機(jī)的情況下，近年新增裝機(jī)重心呈現(xiàn)向中東部和南方等負(fù)荷中心轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，目前來看，中東部和南方地區(qū)風(fēng)電電量占全社會(huì)用電量的比重普遍偏低，近年収生嚴(yán)重棄風(fēng)問題的風(fēng)險(xiǎn)較小。

2016 年各省風(fēng)電電量占全省用電需求的比重，中東部比重小

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  根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017 年上半年，全國(guó)風(fēng)電僅電量 1490 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 21%;平均利用小時(shí)數(shù) 984 小時(shí)，同比增加 67 小時(shí);風(fēng)電棄風(fēng)電量 235 億千瓦時(shí)，同比減少 91 億千瓦時(shí);棄風(fēng)率 13.6%，同比下降 7.6個(gè)百分點(diǎn)，棄風(fēng)限電形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)。整體來看，西北、東北棄風(fēng)嚴(yán)重地區(qū)的新增裝機(jī)供給仍將嚴(yán)控，靈活調(diào)峰電源比例不斷提高本地消納能力不斷得到挖掘和提升，特高壓直流等輸電通道將批量建成，棄風(fēng)問題將得到持續(xù)緩解;而紅色預(yù)警機(jī)制甚至能管控到以地級(jí)市為單位的地區(qū)的新增裝機(jī)觃模，能有敁防范非限電地區(qū)出現(xiàn)和西北、東北類似的嚴(yán)重棄風(fēng)問題。預(yù)計(jì)未來全國(guó)范圍內(nèi)棄風(fēng)率將持續(xù)走低。

2017 年上半年現(xiàn)棄風(fēng)率拐點(diǎn)

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  從區(qū)域的角度，紅色預(yù)警省的新增裝機(jī)大幅下滑，是 2016~2017 年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)調(diào)整的主因，展望未來，紅色預(yù)警六省的新增裝機(jī)有望探底回升，不再成為拖累因素，中東部及南方地區(qū)將延續(xù)當(dāng)前的低風(fēng)速風(fēng)電開發(fā)的良好開展勢(shì)頭，海上風(fēng)電仍將快速開展，2018 年新增裝機(jī)有望拐點(diǎn)向上。
  2016 年，國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī) 23.37GW，同比下滑 24%，很大程度歸因于紅色預(yù)警六省新增裝機(jī)的大幅下降。新疆、甘肅、寧夏、吉林、黑龍江等五省在 2016 年被核定為紅色預(yù)警省，內(nèi)蒙被核定為橙色預(yù)警省，上述六省 2016 年新增裝機(jī) 7.28GW，同比減少 8.08GW，下滑幅度 52.6%，而全國(guó)新增裝機(jī)僅下滑 7.38GW，上述六省新增裝機(jī)的腰斬是 2016 年全國(guó)新增裝機(jī)下滑的主因。2017 年，新疆、甘肅、寧夏、吉林、黑龍江、內(nèi)蒙等六省被核定為紅色預(yù)警省，兵他省的預(yù)警等級(jí)為綠色，從能源局公布的上半年新增網(wǎng)情況來看，紅六省合計(jì)新增開網(wǎng)裝機(jī)僅 700MW，同比下滑 56%，預(yù)計(jì)全年紅六省的新增裝機(jī)將同比腰斬，下滑至 3GW 甚至以下水平。
  中東部和南方地區(qū)低風(fēng)速風(fēng)電開發(fā)成新藍(lán)海。整體來看，紅六省以外的區(qū)域基本對(duì)應(yīng)為我國(guó)風(fēng)電的Ⅳ類資源區(qū)(除了亐南和河北的張家口、承德地區(qū)以外)，風(fēng)資源相對(duì)較差，普遍屬于低風(fēng)速區(qū)域。受益于政策的引導(dǎo)和技術(shù)迚步，低風(fēng)速風(fēng)電資源開發(fā)有望成為新的藍(lán)海，成為風(fēng)電行業(yè)的增長(zhǎng)枀。
  據(jù)評(píng)估，中東部和南部地區(qū)達(dá)到經(jīng)濟(jì)開發(fā)價(jià)值的風(fēng)資源技術(shù)可開發(fā)量超過 9 億千瓦(風(fēng)速在 5 米/秒以上，高度 80 米)，截至 2016 年中東部和南部地區(qū)開發(fā)比例不到 7%，未來可開發(fā)的空間還很大。